October 28, 2021
11 11 11 AM
Facebook Protect วิธีตั้งค่าความปลอดภัย ก่อนเฟซบุ๊กโดนล็อกใน 15 วัน – IT
ประยุทธ์ แนะ 3 ข้อ พลิกโฉมอุตสาหกรรม IMT-GT พร้อมเปิดประเทศ 1 พ.ย. – การเงิน
กรมสรรพากร ขยายเวลายื่นแบบภาษีเดือนกันยายน 2564 – การเงิน
กองทุน SSF คืออะไร ลดหย่อนภาษีได้เท่าไหร่ – การเงิน
นักธุรกิจต่างชาติเชื่อมั่นไทย ดันดัชนีแตะ 41.7 หลังฉีดวัคซีนรับเปิดประเทศ – เศรษฐกิจ
ลักเซอรี่โตสวนกระแสโควิด “พีพีกรุ๊ป” จัดทัพ “ลองฌอมป์” เจาะGenZ – ธุรกิจ
นิชคาร์รื้อโครงสร้างราคาใหม่ รับมือบาทอ่อนทุ่มเสริมแกร่งบริการหลังขาย – ยานยนต์
กสทช. ออกเกณฑ์ใหม่ ยืนยันตัวตนผู้ส่ง SMS ปิดทางมิจฉาชีพ – IT
“แม็คโคร” ยื่นไฟลิ่งเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน-หุ้นสามัญเดิม ไม่เกิน 2,270 ล้านหุ้น – การเงิน
KWHB ทุ่ม 40 ล้าน ลุยสกัดกระท่อม ต่อยอดเครื่องสำอาง-ยา – ธุรกิจ
เปิดจองวัคซีนเข็ม 3 ซิโนฟาร์ม โมเดอร์นา สำหรับนิติบุคคล 29 ต.ค. – ธุรกิจ
โรงเรียนประถมสหรัฐฯ ห้ามนักเรียนใส่ชุดตาม Squid Game วันฮาโลวีน – ต่างประเทศ
แฟนบอลสุดโชคดี ยอมคืนลูกบอลให้ ทอม เบรดี้ สุดท้ายได้เสื้อและบิตคอยน์ มูลค่ากว่า 2 ล้านบาท
[รีวิว] ร่างทรง: สยองเครียดมวนท้องท้าทายจารีต และเนื้อร้ายที่ทำลายหนัง
มองมุมคิด “จีเอเบิล” ชู Beyond Limits องค์กรยั่งยืน – สังคม
สภาทองคำโลก ชี้ความต้องการทองคำพุ่งขึ้น จากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ – การเงิน
ศาลนัดสืบพยานคดี AQ ฟ้อง “กรุงไทย” ม.ค. ปีหน้า – การเงิน
เปิด 27 ผลงานเด่น “จุรินทร์” ในรอบ 2 ปี – เศรษฐกิจ
เบนซ์ทีทีซี ปรับลุกโชว์รูม เสริม”ซิการ์ บาร์”รับลูกค้าเอ็กซ์คลูซีฟ – ยานยนต์
Canon PowerShot G7X Mark III เฟิร์มแวร์ใหม่ V1.3.0 เพิ่มฟังก์ชันตอบโจทย์การถ่าย Vlog
Latest Post
Facebook Protect วิธีตั้งค่าความปลอดภัย ก่อนเฟซบุ๊กโดนล็อกใน 15 วัน – IT ประยุทธ์ แนะ 3 ข้อ พลิกโฉมอุตสาหกรรม IMT-GT พร้อมเปิดประเทศ 1 พ.ย. – การเงิน กรมสรรพากร ขยายเวลายื่นแบบภาษีเดือนกันยายน 2564 – การเงิน กองทุน SSF คืออะไร ลดหย่อนภาษีได้เท่าไหร่ – การเงิน นักธุรกิจต่างชาติเชื่อมั่นไทย ดันดัชนีแตะ 41.7 หลังฉีดวัคซีนรับเปิดประเทศ – เศรษฐกิจ ลักเซอรี่โตสวนกระแสโควิด “พีพีกรุ๊ป” จัดทัพ “ลองฌอมป์” เจาะGenZ – ธุรกิจ นิชคาร์รื้อโครงสร้างราคาใหม่ รับมือบาทอ่อนทุ่มเสริมแกร่งบริการหลังขาย – ยานยนต์ กสทช. ออกเกณฑ์ใหม่ ยืนยันตัวตนผู้ส่ง SMS ปิดทางมิจฉาชีพ – IT “แม็คโคร” ยื่นไฟลิ่งเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน-หุ้นสามัญเดิม ไม่เกิน 2,270 ล้านหุ้น – การเงิน KWHB ทุ่ม 40 ล้าน ลุยสกัดกระท่อม ต่อยอดเครื่องสำอาง-ยา – ธุรกิจ เปิดจองวัคซีนเข็ม 3 ซิโนฟาร์ม โมเดอร์นา สำหรับนิติบุคคล 29 ต.ค. – ธุรกิจ โรงเรียนประถมสหรัฐฯ ห้ามนักเรียนใส่ชุดตาม Squid Game วันฮาโลวีน – ต่างประเทศ แฟนบอลสุดโชคดี ยอมคืนลูกบอลให้ ทอม เบรดี้ สุดท้ายได้เสื้อและบิตคอยน์ มูลค่ากว่า 2 ล้านบาท [รีวิว] ร่างทรง: สยองเครียดมวนท้องท้าทายจารีต และเนื้อร้ายที่ทำลายหนัง มองมุมคิด “จีเอเบิล” ชู Beyond Limits องค์กรยั่งยืน – สังคม สภาทองคำโลก ชี้ความต้องการทองคำพุ่งขึ้น จากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ – การเงิน ศาลนัดสืบพยานคดี AQ ฟ้อง “กรุงไทย” ม.ค. ปีหน้า – การเงิน เปิด 27 ผลงานเด่น “จุรินทร์” ในรอบ 2 ปี – เศรษฐกิจ เบนซ์ทีทีซี ปรับลุกโชว์รูม เสริม”ซิการ์ บาร์”รับลูกค้าเอ็กซ์คลูซีฟ – ยานยนต์ Canon PowerShot G7X Mark III เฟิร์มแวร์ใหม่ V1.3.0 เพิ่มฟังก์ชันตอบโจทย์การถ่าย Vlog
ซีพี ตั้ง “ทิสโก้” ที่ปรึกษาการเงิน ทำดีลปรับโครงสร้างธุรกิจ “แม็คโคร-โลตัส” – การเงิน

ซีพี ตั้ง “ทิสโก้” ที่ปรึกษาการเงิน ทำดีลปรับโครงสร้างธุรกิจ “แม็คโคร-โลตัส” – การเงิน

ซีพี แต่งตั้ง “ทิสโก้” ที่ปรึกษาการเงิน ทำดีลปรับโครงสร้างธุรกิจ “แม็คโคร-โลตัส”

วันที่ 23 กันยายน 2564 บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL รายงานตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่า บริษัทได้แต่งตั้งให้ธนาคารทิสโก้ (TISCO) เป็นที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ ซึ่งเป็นที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) โดยความเห็นในส่วนของการประเมินมูลค่าในการเข้าทำรายการ ทิสโก้ได้ประเมินมูลค่ายุติธรรมของบริษัท ซี.พี. รีเทล โฮลดิ้ง จำกัด(CPRH) และบริษัท สยามแม็คโคร จำกัด (มหาชน) (Makro) ได้ข้อสรุปดังนี้

CPRH มูลค่าที่เหมาะสมอยู่ในช่วง 197,690.3 – 258,252.7 ล้านบาท

1.วิธีที่เหมาะสมที่สุดในการประเมินมูลค่าหุ้น CPRH ในครั้งนี้คือ วิธีมูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสด ซึ่งเป็นวิธีที่สามารถสะท้อนแผ่นการดำเนินธุรกิจ ความสามารถในการทำกำไร และแนวโน้มการเติบโต รวมทั้งผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในอนาคต ทิสโก้มีความเห็นว่ามูลค่าที่เหมาะสมของ CPRH อยู่ในช่วง 197,690.3 – 258,252.7 ล้านบาท หรือคิดเป็น 99.1-129.5 บาทต่อหุ้น

MAKRO มูลค่าที่เหมาะสมอยู่ในช่วง 179,557.6 – 215,795.1 ล้านบาท

2.วิธีที่เหมาะสมที่สุดในการประเมินมูลค่าหุ้น Makro ในครั้งนี้คือ วิธีมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดซึ่งเป็นวิธีที่สามารถสะท้อนแผนการดำเนินธุรกิจ ความสามารถในการทำกำไร และแนวโน้มการเติบโต รวมทั้งผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในอนาคต ประกอบกับวิธีเปรียบเทียบค่าเฉลี่ยราคาตลาดย้อนหลัง

ซึ่งเป็นวิธีสะท้อนถึงอุปสงค์ (Demand) และอุปทาน (Supply) ในการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ ของนักลงทุนที่ได้พิจารณาข้อมูล ข่าวสาร ตลอดจนคาดการณ์ผลประกอบการในอนาคตของ Makro แล้ว ทิสโก้มีความเห็นว่ามูลค่าที่เหมาะสมของ Makro อยู่ในช่วง 179,557.6 – 215,795.1 ล้านบาท หรือคิดเป็น 37.4-45.0 บาทต่อหุ้น

จำนวนหุ้นเพิ่มทุนที่เหมาะสมชำระค่าตอบแทน 4,397.3-6,903.7 ล้านหุ้น

3.จากผลการประเมินมูลค่าของ CPRH และ Makro ทิสโก้พิจารณาจำนวนหุ้นเพิ่มทุนที่เหมาะสมที่ Makro ควรออกเพื่อชำระเป็นค่าตอบแทนในการรับโอนกิจการ โดยการนำช่วงมูลค่าหุ้นที่เหมาะสมของ CPRH หารด้วยช่วงราคาต่อหุ้นที่เหมาะสมของ Makro จึงได้จำนวนหุ้นเพิ่มทุนที่เหมาะสมที่ Makro ควรออกเพื่อชำระเป็นค่าตอบแทนในการรับโอนกิจการในครั้งนี้คือ 4,397.3-6,903.7 ล้านหุ้น

‘ทิสโก้’ ชี้ดีลรับโอนกิจการ ‘CPRH-MAKRO’ สมเหตุสมผล

เมื่อพิจารณาความสมเหตุสมผลของมูลค่าภายใต้ธุรกรรมการรับโอนกิจการทั้งหมด เนื่องจาก Makro จะออกและจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ Makro จำนวนไม่เกิน 5,010,323,500 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาทในราคาเสนอขาย 43.50 บาทต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่ารวมทั้งสิ้น 217,949,072,250 บาท ให้แก่ CPRH เพื่อใช้ชำระเป็นค่าตอบแทนการรับโอนกิจการทั้งหมดจาก CPRH แทนการชำระด้วยเงินสด (Payment in Kind)

ซึ่งจำนวนหุ้นสามัญเพิ่มทุนที่ Makro จะออกเพื่อชำระเป็นค่าตอบแทนในการรับโอนกิจการอยู่ในช่วงจำนวนหุ้นเพิ่มทุนที่เหมาะสมที่ Makro ควรออกเพื่อชำระเป็นค่าตอบแทนในการรับโอนกิจการในครั้งนี้ที่ 4,397.3 – 6,903.7 ล้านหุ้น ดังนั้นทิสโก้จึงมีความเห็นว่ามูลค่าในการเข้าทำรายการรับโอนกิจการในครั้งนี้มีความสมเหตุสมผล

สำหรับการจำหน่ายไปซึ่งสินทรัพย์จากการเสนอขายหุ้นใน Makro ให้แก่ประชาชนทั่วไป (Pubic Offering) ตามที่ทิสโก้ได้พิจารณามูลค่ายุติธรรมของ Makro มีความเห็นว่า วิธีที่เหมาะสมที่สุดในการประเมินมูลค่ากิจการของ Makro ปัจจุบันคือ วิธีมูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสด โดยมีความเห็นว่ามูลค่ายุติธรรมของ Makro ปัจจุบัน จะเท่ากับ 179,557.6 – 215,795.1 ล้านบาท คิดเป็นราคาต่อหุ้นประมาณ 37.4-45.0 บาท

อย่างไรก็ตาม มูลค่ากิจการของ Marko จัดทำเพื่อเป็นข้อมูลให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ เพื่อประกอบการพิจารณาอนุมัติการทำรายการในครั้งนี้เท่านั้น ไม่ได้เป็นการกำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญของ Makro ต่อ PO (ซึ่งคาดว่าจะเสนอขายในอนาคตต่อไป)

อ่านรายงานฉบับเต็ม 

 

อ่านข่าวต้นฉบับ: ซีพี ตั้ง “ทิสโก้” ที่ปรึกษาการเงิน ทำดีลปรับโครงสร้างธุรกิจ “แม็คโคร-โลตัส”

Link : Read More
Credit : https://www.prachachat.net
Tags : #ข่าวการเงิน #การเงินการลงทุน

Leave a Reply

Drived by WordPress

Links : | |

All rights reserved © Social Multiculious Forum Live News Theme by Seos Themes

Social Multiculious Forum View Stats