[บทความ] ทองคำ สินทรัพย์ปลอดภัย ลงทุนช่วงไหนให้ผลตอบแทนดีสุด?

เจาะลึกเหตุผลทำไมทองคำ ถึงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ผู้คนนิยมมากที่สุดในโลก ลงทุนช่วงไหนให้ผลตอบแทนดีสุด พร้อมแนะแหล่งซื้อขายที่น่าเชื่อถือ
The post [บทความ] ทองคำ สินทรัพย์ปลอดภัย ลงทุนช่วงไหนให้ผลตอบแทนดีสุด? appeared first on BT beartai.

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมสูงสุดในโลกด้วยมูลค่าตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มหาศาลถึง 19 ล้านล้านเหรียญ (ประมาณ 640 ล้านล้านบาท) ครองอันดับหนึ่งเหนือสินทรัพย์ทั้งหมดบนโลก ทิ้งห่างอันดับที่สอง มูลค่าบริษัท Apple ถึง 5 เท่า

ในอดีต ทองคำเคยเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนและมาตรฐานเงินตรา แต่ปัจจุบันบทบาทของทองคำได้เปลี่ยนไปจากเงินตรากลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ใช้รักษาความมั่งคั่ง ที่ผู้ลงทุนเลือกถือครองในช่วงเศรษฐกิจผันผวน ส่งผลให้ความนิยมของทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องด้วยความสามารถในการรักษามูลค่าและเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

ที่มา companiesmarketcap

ราคาทองคำพุ่งเพราะ ?

ในช่วงที่ผ่านมา ราคาทองคำโลกปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากแรงหนุนจากปัจจัยเศรษฐกิจ เช่น ความไม่แน่นอนทางการเมือง สงครามการค้า และนโยบายทางการเงินของประเทศมหาอำนาจ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในคำสั่งปรับขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมเป็น 25% โดยไม่มีข้อยกเว้น มาตรการนี้มีเป้าหมายเพื่อปกป้องอุตสาหกรรมภายในประเทศ โดยจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม พ.ศ. 2568

รวมถึงการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และยอดค้าปลีก ซึ่งมีผลต่อการคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางราคาทองคำ

โดยราคาทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในอาทิตย์ที่ผ่านมา ราคาทองไทย อ้างอิง วันที่ 10 ก.พ. 2568 พุ่งขึ้น 800 บาท ทองรูปพรรณ ขายออกบาทละ 47,050 ร้านทองรับซื้อบาทละ 45,616.44 ส่วนทองคำแท่งรับซื้อ บาทละ 46,450 ขายออก ทำจุดสูงสุดในรอบเดือนก.พ และราคาทองคำโลกปิดที่ระดับ 2,917 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จากนั้นมีการปรับตัวขึ้นและลงตลอดสัปดาห์

นักลงทุนจึงมองทองคำเป็นที่หลบภัยในยามที่สินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ มีความผันผวน การศึกษาว่าควรลงทุนทองคำช่วงใดและใช้กลยุทธ์อย่างไร จึงเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง

นักวิเคราะห์จาก Bloomberg คาดการณ์ว่า หากสงครามการค้าลุกลามหรือเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบหนัก ราคาทองคำอาจแตะระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ทำไมทองคำถึงเป็นที่นิยมทั่วโลก

ประวัติโดยย่อของ ‘ทองคำ’

ทองคำเป็นโลหะมีค่าที่อยู่กับมนุษย์มาตั้งแต่ยุคโบราณ ด้วยคุณสมบัติที่โดดเด่น เช่น ความแวววาว สีเหลืองทองที่สวยงาม ความอ่อนนุ่มที่สามารถดัดแปลงเป็นรูปทรงต่าง ๆ ได้ง่าย และความทนทานต่อการผุกร่อน ทำให้ทองคำได้รับความนิยมและมีบทบาทสำคัญในหลายวัฒนธรรมทั่วโลก

ในยุคแรกเริ่ม มนุษย์รู้จักทองคำมาตั้งแต่ประมาณ 40,000 ปีก่อนคริสต์กาล โดยพบหลักฐานการใช้ทองคำในถ้ำของมนุษย์โบราณที่บัลแกเรีย ต่อมาในอารยธรรมเมโสโปเตเมียเมื่อประมาณ 4,000 ปีก่อนคริสต์กาล ทองคำถูกนำมาใช้เป็นเครื่องประดับเพื่อความสวยงาม และในอียิปต์โบราณ ทองคำถูกใช้ในพิธีกรรมทางศาสนาและเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่งและอำนาจ โดยชาวอียิปต์เชื่อว่าทองคำคือเนื้อของเทพเจ้า จึงนำมาใช้สร้างรูปเคารพและเครื่องประดับสำหรับฟาโรห์

ส่วนในยุคกลาง ทองคำยังคงมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจยุโรป โดยถูกใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน และในประเทศไทย มีการผลิตแร่ทองคำมาตั้งแต่สมัยกรุงศรีอยุธยา โดยปรากฏในพงศาวดารว่า ในปี พ.ศ. 2290 สมัยสมเด็จพระเจ้าบรมโกศ มีการพบแร่ทองคำที่ตำบลบางสะพาน ซึ่งแสดงถึงความสำคัญของทองคำในประวัติศาสตร์ไทย

แต่การยกเลิกระบบมาตรฐานทองคำ (Gold Standard) ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในประวัติศาสตร์เศรษฐกิจโลก ระบบ Gold Standard คือระบบที่ใช้ทองคำเป็นหลักประกันมูลค่าของเงินตรา โดยเงินแต่ละสกุลจะถูกกำหนดมูลค่าตามปริมาณทองคำที่ประเทศนั้นถือครอง

อย่างไรก็ตาม ในปี ค.ศ. 1971 ประธานาธิบดีริชาร์ด นิกสัน (Richard Nixon) ของสหรัฐฯ ได้ประกาศยกเลิกการผูกค่าเงินดอลลาร์กับทองคำ (Nixon Shock) ทำให้ระบบ Gold Standard สิ้นสุดลง และเงินตรากลายเป็นเงินแบบ Fiat Currency ที่มีมูลค่าจากความเชื่อมั่นของประชาชนและรัฐบาลแทน ส่งผลให้ราคาทองคำเริ่มเป็นไปตามกลไกตลาดมากขึ้น โดยราคาทองคำมีความผันผวนตามภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และอุปสงค์-อุปทาน

ประโยชน์ทองคำ

ปัจจุบัน แม้ว่าระบบมาตรฐานทองคำจะถูกยกเลิก แต่ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนทั่วโลกให้ความสนใจ เนื่องจากความมั่นคงและความสามารถในการรักษามูลค่าในระยะยาว

ทองคำมีคุณสมบัติเด่นเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) มีความทนทานและมีสภาพคล่องสูง ทำให้เป็นที่นิยมทั้งเพื่อการลงทุนและสะสม โดยในระยะยาวราคาทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามเวลาและมักปรับตัวขึ้นในช่วงที่ตลาดการเงินมีความผันผวน

นอกจากนี้ ทองคำยังถูกใช้ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์ การแพทย์ และการบินและอวกาศ ซึ่งยิ่งเสริมความสำคัญของทองคำในเศรษฐกิจโลก

ลงทุนทองคำช่วงไหน ผลตอบแทนดีที่สุด

หลักการลงทุนที่ทุกคนเห็นภาพตรงกันคือ ซื้อตอนที่สินทรัพย์ราคาถูกแล้วขายในช่วงที่สินทรัพย์ราคาแพง ฉะนั้นทองคำก็เช่นกัน หากต้องการซื้อในช่วงที่ทองคำถูกหรือต้นรอบขาขึ้นก็จำเป็นเข้าใจวัฏจักรเศรษฐกิจพอสังเขป โดยแต่ละสินทรัพย์จะมีช่วงเวลาที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดต่างกัน

Source: Fidelity Internationalช่วงเศรษฐกิจสินทรัพย์ที่เหมาะลงทุนเหตุผลขาขึ้น (Expansion)หุ้น, กองทุนอสังหาฯ (REITs)ผลตอบแทนสูงจากการเติบโตของธุรกิจจุดสูงสุด (Peak)หุ้นคุณค่า (Value Stocks), ทองคำเริ่มป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนขาลง (Recession)ทองคำ, พันธบัตรรัฐบาลสินทรัพย์ปลอดภัย ลดความเสี่ยงขาดทุนจุดต่ำสุด (Trough)ทองคำ, หุ้นเติบโต (Growth Stocks)เตรียมเก็บสินทรัพย์ก่อนราคาฟื้นตัว

จากกราฟและตาราง จะเห็นได้ว่า เวลาที่เหมาะกับการลงทุนทองคำมากที่สุดคือ ช่วงเงินเฟ้อสูงหรือวิกฤตเศรษฐกิจ ราคาทุก ๆ สินทรัพย์จะเกิดความผันผวน ส่งผลให้ราคาทองมักจะพุ่งสูง ดึงดูดนักลงทุน

หน้าที่ทองคำในพอร์ตการลงทุน

การกระจายความเสี่ยง: ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำกับตลาดหุ้นและตราสารหนี้ ทำให้สามารถลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนในช่วงที่ตลาดการเงินไม่แน่นอน การถือทองคำร่วมกับสินทรัพย์อื่น เช่น หุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ ช่วยสร้างสมดุลและลดความเสียหายในกรณีที่ตลาดสินทรัพย์อื่นปรับตัวลง

การรักษามูลค่าระยะยาว: ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในระยะยาวและมักปรับตัวขึ้นในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจหรือภาวะเงินเฟ้อสูง การมีทองคำในพอร์ตช่วยป้องกันการลดลงของมูลค่าพอร์ตที่เกิดจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ และช่วยสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว

ความเสี่ยงในการลงทุนทองคำและวิธีป้องกันความเสี่ยง

ความเสี่ยงด้านราคาแรกก็คือ ราคาทองคำอาจมีความผันผวนสูงตามภาวะตลาดโลกและปัจจัยเศรษฐกิจ เช่น ค่าเงินดอลลาร์ เงินเฟ้อ หรือเหตุการณ์ทางการเมือง ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนจากการซื้อขายในระยะสั้น โดยเฉพาะหากซื้อในช่วงที่ราคาสูงและต้องขายในช่วงที่ราคาลดลง

แล้วยังมีความยากต่อการเก็บรักษา การถือครองทองคำแท่งมีต้นทุนการเก็บรักษาที่ต้องลงทุนในการซื้อตู้เซฟ และเสี่ยงต่อการสูญหายหรือถูกโจรกรรม ซึ่งต่างจากการลงทุนในทองคำผ่าน Gold ETF หรือ Gold Futures ที่ไม่ต้องเก็บรักษาทองคำจริง

อีกข้อสำคัญที่นักลงทุนไทยต้องรู้ หากต้องการลงทุนในทองคำที่ซื้อขายทั่วโลกต้องซื้อทองคำที่มีความสุทธื์ 99% หรือทองคำ 24K เท่านั้น แม้คนไทยจะชินซื้อขายทองคำผสม 96.5% เพราะทองคำที่มีค่าความบริสุทธิ์ 99.99% จะมีความอ่อนตัว ทำให้ไม่นิยมนำมาทำเป็นเครื่องประดับหรือทองคำรูปพรรณ จึงต้องเพิ่มโลหะอื่น ๆ เข้ามาด้วย เพื่อความแข็งแรงและมีความทนทาน ขึ้นรูปและทำลวดลายต่าง ๆ ได้ง่ายมากยิ่งขึ้น

ดังนั้น วิธีป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนควรกำหนดเป้าหมายการลงทุนและใช้กลยุทธ์กระจายความเสี่ยง เช่น การลงทุนแบบ DCA (Dollar-Cost Averaging) หรือการถือครองทองคำร่วมกับสินทรัพย์อื่นเพื่อสร้างสมดุลในพอร์ตการลงทุน รวมถึงการติดตามข่าวสารเศรษฐกิจเพื่อปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสม

ช่องทางลงทุนทองคำออนไลน์

ร้านค้าทองคำออนไลน์

วิธีแรกการซื้อขายทองออนไลน์กับร้านทองคำที่มีมาตราฐานรับรอง เนื่องจากวิธีที่สะดวก รวดเร็ว และลงทุนได้ด้วยเงินเริ่มต้นเพียงหลักร้อยบาท นักลงทุนสามารถเลือกซื้อแบบรายวันหรือรายเดือนตามรูปแบบ DCA (Dollar-Cost Averaging) ที่ช่วยลดความเสี่ยงเรื่องความผันผวนของราคา โดยเมื่อซื้อทองครบตามเงื่อนไข ก็สามารถถอนออกมาเป็นทองคำจริงได้

ตัวอย่างแอปยอดนิยม ได้แก่

YLG

แม่ทองสุก (MTS)

GCAP

ฮั่วเซ่งเฮง

AUSIRIS

ARR Gold Saving

Gold2Go ซึ่งแต่ละแอปมีเงื่อนไขการลงทุนที่หลากหลายและยืดหยุ่น

กองทุนรวมทองคำ

หรือสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในทองคำ แต่ไม่อยากซื้อเก็บ อีกช่องทางที่น่าสนใจคือ “การลงทุนผ่านกองทุนรวมทองคำ” เป็นวิธีลงทุนทางอ้อมที่ไม่ต้องซื้อทองจริง แต่ลงทุนผ่านกองทุนที่มีผู้จัดการกองทุนดูแล เช่น SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุนทองคำที่ใหญ่ที่สุด ช่วยให้ราคาที่ลงทุนใกล้เคียงกับราคาทองคำโลก (Gold Spot) นักลงทุนควรเลือกกองทุนที่มีการป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (Fully Hedging) เพื่อลดความผันผวนจากอัตราแลกเปลี่ยน

เทรดทองผ่านตราสารอนุพันธ์ (Gold Futures)

เหมาะสำหรับผู้ที่มีความเชี่ยวชาญในการลงทุนระยะสั้น เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงมาก โดยเป็นการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าเพื่อเก็งกำไรจากการขึ้นหรือลงของราคาทอง ผู้ลงทุนต้องวางเงินหลักประกัน (Initial Margin) และเฝ้าระวังระดับเงินประกันขั้นต่ำ (Maintenance Margin) หากราคาทองผันผวนหนัก การเทรด Gold Futures อาจนำไปสู่การขาดทุนหนักหากไม่บริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัย

การลงทุนผ่านหุ้นทองคำ

เป็นการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับทองคำ เช่น บริษัทเหมืองทองหรือบริษัทค้าทอง นักลงทุนต้องวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ เช่น ผลประกอบการ ความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน และสถานะทางการเงิน ควบคู่กับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อจับจังหวะซื้อขาย หุ้นทองคำที่นิยมในไทย เช่น AURA หรือการลงทุนผ่านกองทุน ETF ที่เน้นหุ้นเหมืองทอง (Gold Miner ETF)

แม้ว่าเทคโนโลยีจะทำให้การซื้อทองง่ายขึ้น แต่การซื้อทองจากร้านทองยังคงเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมเพราะผู้ซื้อสามารถเห็นและสัมผัสทองจริงพร้อมรับทองกลับบ้านทันที

อย่างไรก็ตาม ควรระมัดระวังเรื่องการจัดเก็บทองเพื่อความปลอดภัย นอกจากนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่มักเลือกซื้อทองคำแท่งมากกว่าทองรูปพรรณ เนื่องจากราคาซื้อ-ขายต่างกันน้อยกว่า ทำให้ได้กำไรเร็วขึ้นเมื่อราคาทองปรับขึ้น

ดังนั้น การลงทุนในทองคำจึงเป็นทั้งศาสตร์และศิลป์ที่ผสานความรู้ทางเศรษฐกิจเข้ากับกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง แม้ว่าตลาดจะมีความผันผวน แต่ทองคำยังเป็นเครื่องมือที่ช่วยปกป้องมูลค่าและสร้างโอกาสให้กับนักลงทุน

The post [บทความ] ทองคำ สินทรัพย์ปลอดภัย ลงทุนช่วงไหนให้ผลตอบแทนดีสุด? appeared first on BT beartai.

Credit ข่าวจาก : www.beartai.com/